เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ ประเมินทิศทางตลาดทองคำสัปดาห์ 9-13 พ.ย. 2569 เริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว หลังราคาดีดกลับจากจุดต่ำสุดกว่า 200 ดอลลาร์ รับแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความผันผวนตลาดหุ้นเทคโนโลยีและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ จับตาตัวเลขเงินเฟ้อ CPI-PPI สหรัฐฯ ชี้ทิศทางดอกเบี้ยเฟด วางแนวรับ 3,970 ดอลลาร์ แนวต้าน 4,150 ดอลลาร์ ส่วนทองไทยลุ้นทดสอบ 65,000-65,400 บาท
นางสาวภัทริน วชิรคพรรณ Chief Operation Officer บริษัท เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ จำกัด ประเมินแนวโน้มราคาทองคำในรอบสัปดาห์ประจำวันที่ 9-13 พ.ย. 2569 ว่า ภาพรวมเริ่มมีสัญญาณดีขึ้น แม้ราคายังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ แต่ยังไม่หลุดแนวรับ 4,050 ดอลลาร์ โดยประเมินว่าราคาอาจมีโอกาสปรับฐานลงอีกครั้ง แต่ไม่ต้องการให้หลุดระดับ 3,970 ดอลลาร์ และเผื่อความเสี่ยงไว้ที่ประมาณ 3,920 ดอลลาร์
ทั้งนี้ หากราคาทองคำสามารถรักษาระดับเหนือ 3,970 ดอลลาร์ได้ และกลับขึ้นไปทะลุ 4,150 ดอลลาร์ จะเป็นสัญญาณเชิงบวกที่ทำให้ภาพการลงทุนดูดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
“ก่อนหน้านี้ราคาทองคำปรับตัวลงทำจุดต่ำสุดใหม่ จนเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ซึ่งประเมินว่ามีโอกาสเกิดแรงซื้อกลับเข้ามาพยุงราคา และเกิดขึ้นจริง โดยราคาดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดกว่า 200 ดอลลาร์ ได้แรงหนุนจากกระแสข่าวการเลือกตั้งสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวดังกล่าวยังไม่แข็งแกร่งเพียงพอ ทำให้ราคาต้องย้อนกลับมาปรับฐานอีกครั้ง”นางสาวภัทรินกล่าว
จับตาการเมืองสหรัฐฯ-สงคราม ตัวแปรสำคัญทิศทางทองคำ
นางสาวภัทรินทร์กล่าวว่า แม้ภาพรวมราคาทองคำเริ่มมีทิศทางที่ดีขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งยังมีความไม่แน่นอนสูง ทั้งกระแสข่าวการโจมตีเป้าหมายบนเกาะทางตอนใต้ของอิหร่าน การส่งสัญญาณเจรจา ตลอดจนท่าทีเกี่ยวกับประเด็นนิวเคลียร์ ทำให้ตลาดยังไม่สามารถประเมินได้ชัดเจนว่าสถานการณ์จะคลี่คลายหรือยกระดับความรุนแรงขึ้นอีก
ขณะเดียวกัน ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ที่พรรครีพับลิกันพ่ายแพ้ ยังเป็นอีกปัจจัยที่ต้องติดตาม เพราะอาจส่งผลต่อท่าทีและการตัดสินใจทางการเมืองของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ โดยเฉพาะในช่วงที่สมาชิกสภาชุดใหม่จะเริ่มเข้ารับตำแหน่งในช่วงต้นปีหน้า ประมาณวันที่ 3 ม.ค. 2570 ทำให้ยังมีช่วงเวลาที่สถานการณ์ทางการเมืองอาจเกิดความเปลี่ยนแปลงได้อีก
อย่างไรก็ตาม หากไม่มีเหตุการณ์ใหม่ที่ทำให้ความขัดแย้งรุนแรงขึ้น มองว่าภาพรวมตลาดทองคำมีแนวโน้มดีขึ้น และมีโอกาสกลับมาได้รับความสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง
ส่วนราคาน้ำมันยังเป็นอีกตัวแปรที่ต้องติดตาม โดยในช่วงที่ราคาทองคำดีดตัวขึ้นไปบริเวณ 4,145 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง และแม้จะเริ่มฟื้นกลับมาเล็กน้อย แต่ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สะท้อนให้เห็นว่าปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์และพลังงานยังมีความเชื่อมโยงกับทิศทางสินทรัพย์ต่าง ๆ
ปัจจัยที่ต้องติดตาม CPI-PPI
สำหรับปัจจัยเศรษฐกิจที่ต้องติดตาม ให้น้ำหนักกับการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันอังคาร ที่ 10 พ.ย. และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันศุกร์ ที่ 13 พ.ย.นี้ ซึ่งทั้งสองรายการประกาศเวลา 20.30 น. ตามเวลาไทย
โดยตัวเลขคาดการณ์ Core CPI มีแนวโน้มลดลง 0.1 จุด จาก 0.3% เหลือ 0.2% แม้จะเป็นการลดลงไม่มากนัก แต่ถือเป็นข้อมูลสำคัญที่ตลาดจะใช้ประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
ขณะที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ซึ่งออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 100,000 ตำแหน่ง รวมถึงการปรับทบทวนตัวเลขเดือนก่อนหน้าจาก 29,000 ตำแหน่ง เป็น 60,000 ตำแหน่ง แม้สะท้อนภาพตลาดแรงงานที่ดีขึ้น แต่ไม่ได้สร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำมากนัก
“รอบสัปดาห์นี้ต้องติดตามทั้งตัวเลข CPI และ PPI ควบคู่กับความเคลื่อนไหวของสถานการณ์สงครามในแต่ละประเทศ ส่วนปัจจัยอื่น ๆ ยังไม่มีประเด็นใหม่ที่โดดเด่นมากนัก นักลงทุนจึงควรให้น้ำหนักกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคประกอบการตัดสินใจ”
หุ้นเทคโนโลยีถูกเทขาย ทองคำเริ่มกลับมายืนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
นางสาวภัทรินทร์ยังประเมินว่า การปรับตัวลงแรงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และเซมิคอนดักเตอร์ ส่วนหนึ่งอาจเกิดจากความตื่นตระหนกของนักลงทุน (Panic) ซึ่งมีทั้งความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มธุรกิจ AI และผลกระทบจากสถานการณ์สงครามที่มีความเชื่อมโยงกัน
โดยความกังวลดังกล่าวอาจส่งผลต่อพฤติกรรมการถือครองสินทรัพย์ของนักลงทุน รวมถึงการโยกเงินไปถือครองเงินสดเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและลดความเสี่ยง
ทั้งนี้ ในช่วงแรกที่ตลาดหุ้นปรับตัวลงแรง ทองคำก็ถูกเทขายตามไปด้วย แต่ระยะหลังเริ่มเห็นสัญญาณว่าราคาทองคำสามารถประคองตัวได้ดีขึ้น สะท้อนว่าทองคำเริ่มกลับมามีบทบาทในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ตลาดโดยรวมยังมีความผันผวนสูงก็ตาม
เปิดแนวรับ-แนวต้านทองคำ แนะสายสั้นแบ่งขายใกล้ 4,150 ดอลลาร์
สำหรับกรอบราคาทองคำระยะสั้น นางสาวภัทรินทร์ประเมินแนวรับสำคัญที่ 4,030 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับที่ราคาพยายามลงไปทดสอบ หากยังไม่หลุดแนวรับดังกล่าว จะถือเป็นสัญญาณที่ดี ขณะที่แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 4,150 ดอลลาร์ หากผ่านขึ้นไปได้จะช่วยเสริมภาพการฟื้นตัวของราคา
ส่วนแนวรับด้านล่างยังมีระดับ 4,000 ดอลลาร์ 3,970 ดอลลาร์ และ 3,920 ดอลลาร์ โดยประเมินแนวรับและแนวต้านเป็นช่วงห่างประมาณ 50 ดอลลาร์ต่อระดับ ขณะที่หากแรงขายกลับมาและราคาหลุดลงไปลึกกว่านั้น อาจมีโอกาสกลับไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมบริเวณ 3,800 ดอลลาร์ได้
อย่างไรก็ตาม มองว่าหากราคาปรับตัวลงมาเปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าซื้อบริเวณแนวรับ จะถือเป็นจังหวะที่ได้ต้นทุนค่อนข้างดี เพราะหากราคายังมีโอกาสปรับลงต่อ ก็ไม่น่าจะลงลึกกว่า 3,875 ดอลลาร์มากนัก และหากลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมอีกครั้ง ก็คาดว่าจะไม่สามารถยืนอยู่ในระดับต่ำได้นาน ทั้งนี้ยังต้องเผื่อความเป็นไปได้ที่ราคาจะผันผวนและหลุดแนวรับตามปัจจัยที่เกิดขึ้นจริง
สำหรับนักลงทุนระยะสั้น หากราคาขยับขึ้นไปใกล้จุดสูงสุดเดิมบริเวณ 4,150 ดอลลาร์ สามารถพิจารณาทยอยแบ่งขายทำกำไรบางส่วน เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนและรอจังหวะเข้าลงทุนใหม่
ทองไทยจับตา 65,000 บาท แนวต้านสำคัญ
ด้านราคาทองคำในประเทศ ประเมินแนวต้านสำคัญที่ระดับ 65,000 บาท ซึ่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาพยายามขึ้นไปทดสอบระดับดังกล่าวแต่ยังไม่สามารถผ่านได้ จึงยังเป็นแนวต้านที่ต้องจับตา
ขณะที่ราคาทองคำในประเทศบริเวณ 62,000 บาท ถือเป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่สามารถเข้าซื้อได้ เพราะหากราคาฟื้นตัวกลับขึ้นมา จะมีโอกาสสร้างกำไรได้หลายพันบาทภายในระยะเวลาไม่นาน สะท้อนให้เห็นว่าตลาดทองคำในช่วงนี้มีความผันผวนสูง ทั้งในจังหวะปรับลงและดีดกลับขึ้น
สำหรับผู้ลงทุนระยะสั้นที่ต้องการขายทำกำไร หากอิงจากราคาทองคำโลกบริเวณแนวต้าน 4,150 ดอลลาร์ และคำนวณผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนแล้ว ราคาทองคำไทยอาจขยับขึ้นไปบริเวณ 65,400 บาท ซึ่งเป็นอีกระดับที่สามารถพิจารณาทยอยขายทำกำไรได้
ทั้งนี้ นักลงทุนควรติดตามตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ รวมถึงสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างประเทศอย่างใกล้ชิด พร้อมใช้แนวรับแนวต้านเป็นกรอบวางแผนการลงทุน เนื่องจากทิศทางทองคำเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว แต่ยังไม่พ้นช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง ฝ่ายขายและแรงซื้ออาจสลับกันเข้ามาได้ตลอดเวลา
