ตลาดหลักทรัพย์ฯ เผย SET Index สิ้นเดือนตุลาคมปิดที่ 1,518.59 จุด ลดลง 2.6% จากเดือนก่อน ตามแรงขายหุ้นเทคโนโลยี แต่ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปียังเพิ่มขึ้น 20.6% ชี้หุ้นปันผลสูงกลุ่มธนาคาร-พลังงาน และหุ้น ESG ยังแข็งแกร่ง
นายฉัตรชัย ทิศาดลดิลก CFA, FRM ผู้ช่วยผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายวิจัย ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า ภาวะตลาดหุ้นไทยในเดือนตุลาคม 2569 เผชิญแรงกดดันจากการปรับฐานของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ส่งผลให้ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET Index) ปรับลดลง 2.6% จากเดือนก่อนหน้า
อย่างไรก็ตาม ยังมีหุ้นบางกลุ่มที่สามารถรับมือกับความผันผวนได้ค่อนข้างดี โดยเฉพาะหุ้นที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงในกลุ่มธนาคารและพลังงาน รวมถึงหุ้นกลุ่ม ESG
ทั้งนี้ ปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจในประเทศยังมีสัญญาณสนับสนุนตลาด โดยธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ปรับเพิ่มประมาณการอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจไทยปี 2569 เป็น 2.4% จากแรงส่งของภาคการส่งออกและการลงทุนที่ยังขยายตัวได้ดี
โดยเฉพาะอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) สอดคล้องกับคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนจากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ในช่วง 9 เดือนแรกของปีที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากช่วงเดียวกันของปีก่อน
นอกจากนี้ การปรับปรุงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) ยังช่วยให้ข้อมูลสะท้อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอุตสาหกรรมใหม่ได้ครอบคลุมมากขึ้น
ขณะที่ปัจจัยที่ต้องติดตามในระยะต่อไป ได้แก่ การทยอยประกาศผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ไตรมาส 3 ซึ่งจะช่วยให้เห็นแนวโน้มกำไรตลอดทั้งปีได้ชัดเจนขึ้น การฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว (High Season)
ตลอดจนแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตลอดจนความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และทิศทางนโยบายการคลังและการค้าของสหรัฐฯ หลังการเลือกตั้งกลางเทอม
สำหรับภาวะตลาดหลักทรัพย์ไทย ณ สิ้นเดือนต.ค. 2569 SET Index ปิดที่ 1,518.59 จุด ลดลง 2.6% จากเดือนก่อนหน้า แต่เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2568 ยังเพิ่มขึ้น 20.6% โดยกลุ่มทรัพยากรและกลุ่มการเงินเป็นกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนโดดเด่นในเดือนนี้
ขณะที่ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม กลุ่มทรัพยากร และกลุ่มการเงิน ยังคงให้ผลตอบแทนสูงกว่ากลุ่มอุตสาหกรรมอื่น
ด้านมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันรวมของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) ในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 66,390 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 68.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนช่วง 10 เดือนแรกของปี 2569 มีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 69,605 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 63.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
ขณะที่กระแสเงินลงทุนจากต่างประเทศ ในเดือนตุลาคมผู้ลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 6,671 ล้านบาท แต่เมื่อพิจารณาตั้งแต่ต้นปีจนถึงสิ้นเดือนต.ค. ยังมียอดซื้อสุทธิสะสม 18,185 ล้านบาท
โดยผู้ลงทุนต่างประเทศมีสัดส่วนมูลค่าการซื้อขายสูงสุด 58.7% ของมูลค่าการซื้อขายรวม รองลงมาเป็นผู้ลงทุนรายย่อยในประเทศ 27.4% บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ 7.0% และผู้ลงทุนสถาบันในประเทศ 6.9%
สำหรับบริษัทจดทะเบียนใหม่ในเดือนตุลาคมมีจำนวน 2 บริษัท ได้แก่ บริษัท อุตสาหกรรมไทยบรรจุภัณฑ์ จำกัด (มหาชน) หรือ TIPAK เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และบริษัท ควิก ทรานส์ฟอร์เมชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ QUICK เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai)
ด้านระดับมูลค่าหุ้น ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2569 อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นคาดการณ์ (Forward P/E) ของตลาดหลักทรัพย์ฯ อยู่ที่ 13.3 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาดหลักทรัพย์ในเอเชียที่ 12.1 เท่า ส่วนอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นย้อนหลัง (Historical P/E) อยู่ที่ 14.4 เท่า ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของตลาดหลักทรัพย์ในเอเชีย ขณะที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) อยู่ที่ 4.6% สูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาดหลักทรัพย์ในเอเชียที่ 3.1%
ส่วนตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) ในเดือนตุลาคม 2569 มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 366,065 สัญญา ลดลง 33.0% จากเดือนก่อนหน้า
โดยมีสาเหตุสำคัญจากปริมาณการซื้อขายที่ลดลงของ SET50 Index Futures และ Single Stock Futures อย่างไรก็ตาม ในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2569 ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันรวมอยู่ที่ 526,527 สัญญา เพิ่มขึ้น 24.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
