ราคาทองคำในประเทศปี 2569 ปรับตัวรุนแรงและเปลี่ยนหลายรอบต่อวัน ผู้ที่ติดตามราคาระหว่างวันที่ 2 ถึง 11 กันยายนจะเห็นช่วงแกว่งจาก 67,900 บาทไปถึง 69,800 บาท ภายในสิบวันทำการ ปัจจัยเบื้องหลังมีทั้งดอกเบี้ยเฟด เงินเฟ้อสหรัฐที่ยังทรงตัว และความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ นักวิเคราะห์ประเมินกรอบราคาไว้หลายแนว ผู้ที่กำลังพิจารณาเทรดทองออนไลน์ควรทำความเข้าใจข้อควรระวังต่าง ๆ ก่อนเริ่มซื้อขาย
ราคาทองคำไทยปรับตัวอย่างไรในปีนี้?
ภาพรวมราคาทองคำในปี 2569 ค่อนข้างแตกต่างจากปีก่อนหน้าตัวอย่างจากช่วงวันที่ 2 กันยายน ราคาเปิดตลาดปรับลง 1,150 บาท ทองคำแท่งขายออกบาทละ 67,900 บาท แต่ผ่านไปเพียงวันเดียว ราคากลับเด้งขึ้น 1,150 บาท แล้วไต่ต่อจนวันที่ 4 กันยายน ซึ่งราคาทองคำแท่งขายออกบาทละ 69,800 บาท ก่อนจะกลับลงมาแตะ 68,000 บาทอีกครั้งในวันที่ 11 กันยายน
จากตัวเลขข้างต้น ราคาทองคำขยับขึ้นลงในช่วง 1,900 บาทภายในสิบวันทำการ และในแต่ละวันราคาก็ไม่ได้ขยับแค่รอบเดียว ซึ่งหมายความว่าคนที่ตัดสินใจซื้อตอนสิบโมงกับตอนบ่ายสามอาจได้ราคาต่างกันเป็นหลักร้อยถึงหลักพันบาท (ข้อมูลราคา: ประกาศสมาคมค้าทองคำแห่งประเทศไทย 1-12 ก.ย. 2569)
ทำไมทองไทยไม่ได้ขึ้นลงตามราคาทองคำโลกอย่างเดียว?
ผู้เชี่ยวชาญทางด้านการเงินของเว็บไซต์ BrokersThai วิเคราะห์ว่า ราคาทองคำในประเทศประกอบขึ้นจากสามตัวแปรหลัก
- ราคาทองคำตลาดโลก เป็นเกณฑ์หลักของการปรับราคาทองคำในไทย ซึ่งการซื้อขายในระดับสากลจะใช้หน่วยดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์
- อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์ อัตราการแลกเปลี่ยนคืออีกหนึ่งเหตุผลที่ทำให้ทองไทยกับทองโลกราคาไม่เท่ากัน เช่น ถ้าราคาทองคำโลกลดลงแต่เงินบาทอ่อนค่าในจังหวะเดียวกัน ราคาทองไทยอาจแทบไม่ขยับหรือขึ้นสวนทางด้วยซ้ำ
- ความบริสุทธิ์ของทองคำ นั่นเพราะทองคำแท่งที่ซื้อขายในไทยเป็นทอง 96.5% ไม่ใช่ 99.99% ตามมาตรฐานตลาดโลก การเทียบราคาจึงต้องปรับสัดส่วนนี้เสมอ นี่คือสาเหตุที่ตัวเลขแปลงจากดอลลาร์ต่อออนซ์มาเป็นบาทต่อบาททองคำ มักต่ำกว่าที่คนคำนวณเองแบบตรง ๆ ประมาณ 3-4%
ปัจจัยที่ขับเคลื่อนราคาทองตลอดปี 2569
ทิศทางดอกเบี้ยของเฟดเป็นตัวแปรที่มีน้ำหนักมากที่สุดของการเปลี่ยนแปลงราคาทองคำ ซึ่งเป็นความจริง เพราะเมื่อเทียบกับการลงทุนประเภทอื่นแล้วทองคำไม่ให้ดอกผล เมื่อดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองก็สูงตาม ราคาทองจึงมักถูกกดลง ตรงกันข้าม เมื่อตลาดเริ่มมองว่าดอกเบี้ยจะลง ราคาทองก็จะได้แรงหนุนแทน
เงินเฟ้อสหรัฐยังทรงตัวสูง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคม 2569 อยู่ที่ 3.4% ตรงตามที่ตลาดคาดการณ์ ส่วนดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนเดียวกันออกมาที่ 5.4% สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ 5.3% ข้อมูล PPI ที่สูงเกินคาดนี้เองที่กดราคาทองคำตลาดโลกลงในวันที่ 11 กันยายน เพราะตลาดเพิ่มน้ำหนักโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย
และปัจจัยสุดท้ายคือ ราคาพลังงานและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ตัวอย่างที่เราเห็นได้ชัดคือความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ยังตึงเครียด ทำให้ราคาทองเพิ่มสูงขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่สิ่งที่ฉุดราคาทองคำในตอนนี้ไว้ก็คือ ปัญหาการส่งออกน้ำมันที่ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูง เร่งอัตราเงินเฟ้อ และสุดท้ายก็ย้อนกลับมาเพิ่มโอกาสขึ้นดอกเบี้ยและกดราคาทองคำลงอีกที
กรอบราคาที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้
ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) เคลื่อนไหวบริเวณ 4,300-4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงกลางเดือนกันยายน 2569 โดยปิดตลาดสัปดาห์ที่ 12 กันยายนแถว 4,349 ดอลลาร์ ส่วนทองคำโคเม็กซ์ปิดที่ราว 4,408.90 ดอลลาร์
จากตัวเลขข้างต้น นักลงทุนหลายรายมองว่าแนวโน้มระยะยาวยังเป็นบวก แม้ระยะสั้นจะผันผวน โดยมีเส้นแนวรับและต้านที่แตกต่างกันในแต่ละแหล่งข้อมูล เช่น บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (YLG) มองว่าหากทองในประเทศยืนเหนือ 69,000 บาทต่อบาททองคำได้อย่างมั่นคง จะเป็นสัญญาณบวกที่เปิดทางให้กลับไปทดสอบจุดสูงสุดเดิม
เทรดทองออนไลน์ กับกับดักที่ชื่อว่า “โบนัสฟรี”
ด้วยความผันผวนของราคาทองคำที่อาจสร้างโอกาสให้เทรดระยะสั้นได้ ทำให้เทรดเดอร์หลายคนสนใจการเทรดทองผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์แทนการซื้อทองจริง ซึ่งเป็นจุดที่ควรระวังเป็นพิเศษคือ กลไกที่ใช้ดึงผู้เล่นหน้าใหม่ด้วยโบนัสแบบไม่ต้องฝากเงิน ที่ฟังดูเหมือนได้เปล่า แต่เงื่อนไขจริงมักซับซ้อนกว่านั้น
- ถอนได้เฉพาะส่วนที่เป็นกำไร ตัวเงินโบนัสเองถอนออกไม่ได้
- ต้องเทรดให้ครบปริมาณที่กำหนด หรือที่เรียกว่า turnover / lot requirement ซึ่งบางรายกำหนดสูงจนแทบเป็นไปไม่ได้ในทางปฏิบัติ
- มีกรอบเวลาบังคับ เช่น 30 วัน หากทำไม่ครบตามกำหนด โบนัสและกำไรจะถูกยกเลิกทั้งก้อน
- เงื่อนไขเอกสารยืนยันตัวตน บางแพลตฟอร์มไม่ขอตอนเปิดบัญชีหรือฝากเงินจำนวนน้อย แต่มาขอตอนจะถอน
ปัญหาที่ผู้ใช้เจอบ่อยที่สุดจึงไม่ใช่การขาดทุนจากราคา แต่คือการถอนกำไรไม่ได้เพราะติดเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งข้างต้น
เงื่อนไขเหล่านี้ต่างกันในแต่ละแพลตฟอร์ม และมักอยู่ในหน้าข้อกำหนดที่แทบไม่มีใครเปิดอ่าน ปัญหาเหล่านี้ทำให้ทีม BrokersThai ได้รวบรวมและเปรียบเทียบเงื่อนไขของโบนัสฟรีแต่ละรูปแบบไว้ในที่เดียว ทั้งจำนวนล็อตที่ต้องเทรด กรอบเวลา และข้อจำกัดการถอน สำหรับผู้ที่กำลังพิจารณาควรอ่านให้จบก่อนกดสมัคร
และคุณควรตรวจสอบด้วยว่าผู้ให้บริการรายนั้นได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจในประเทศไทยหรือไม่ เพราะการเทรดผ่านแพลตฟอร์มที่ไม่ได้รับอนุญาต ผู้ลงทุนจะไม่ได้รับความคุ้มครองตามกฎหมายไทยหากเกิดข้อพิพาท
ข้อมูลในบทความนี้รวบรวมเพื่อการให้ความรู้และติดตามสถานการณ์ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ราคาและตัวเลขที่อ้างอิงเป็นข้อมูล ณ ช่วงเวลาที่ระบุ และอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ
